央企信托.浙江长兴集合资金信托计划

 用于长兴国家级经济技术开发区产业升级结构调整工程一期项目的建设

 

1. 长兴交通投资集团有限公司提供无限连带责任担保（AA+主体评级）

2. 3.6折受让长兴经开与长发建设的 11亿元的应收账款。

（一）用款项目自身现金流

 

项目亮点

1. 融资方：浙江长兴经开建设开发有限公司，长兴县主要城投平台之一。AA 发债主体，总资产 242，年营入 5.9亿。作为科技经济强县，长兴政府平台深受金融机构青睐，再融资能力非常强。已获批的较大融资项目包括：北京金融资产交易所债权融资计划 10亿元，中期票据13亿元，PPN 10亿元。融资租赁、信托等已获批未发放20多亿元。

2. 担保方：长兴交通投资集团有限公司，AA+发债主体，总资产 536.3 亿，净资产 213.98 亿元，年营业收入 22.5 亿。湖州市仅有两个AA+平台，另一个是湖州市城市投资发展集团。AA+评级仅次于 AAA 评级，有很强的能力偿付债务。在国内，保险资金可投的城投平台仅有 AA+和AAA。再融资渠道非常广阔，且成本低。

3. 价值11亿的应收账款质押，质押率仅36%。

4. 吉利汽车总投326亿新能源汽车项目已开工，是湖州市历史单笔最大投资。预计到 2020 年末，仅吉利新能源汽车项目达产后销售收入约600亿元/年，纳税约40亿元/年，其中整车项目销售收入约 500 亿元/年、纳税30 亿元/年；变速器项目销售收入约 100亿元/年、纳税约10 亿元/年。相当于再造一个长兴工业，实现历史性跨越。（数据来源：长兴县向浙江省发改委就吉利项目相关报告。

5. 作为2022杭州亚运会交通保障，长兴届时有四条高铁线路须如期开通，包括：沪苏湖铁路，湖航高铁等。因此 2022 年之前，长兴县主要城投平台也必须稳步发展，迎接亚运。

6. 经济未来发展势头很强。除吉利项目外，太湖南岸-长三角最大旅游城-总投251 亿太湖龙之梦乐园将 2019 年整体开业，爱康科技太阳能电池项目达产后预计年销售收入 120 亿元。

7. 科技强县，动力电池产销占全国 85%，中国最大液氧甲烷发动机研制基地（全球第三家，中国第一家掌握国际最核心发动机技术——液氧甲烷推进剂发动机技术）。

8. 财政强县。浙江全国最先全面推行财政“省管县”，长兴财政完全自决，且一直稳步增长。2017年长兴县可支配财力 132 亿，其中⼀般预算收入 49.5 亿，政府性基金收入 45.3 亿（太湖南岸，土地一直稀缺），社保收入 40.1亿。 2018年1-8月一般财政收入45.7亿（1-8月总收入80.1）。

9. 用款项目-国家级长兴经济技术开发区产业升级结构调整工程一期项目，未来可实现收入39 亿。总体利息备付率则达到了 498.82%，充分保障。

10. 北京方圆公证处对该项融资和担保已做公证