2019年信托公司综合实力排名
时间:2019-05-26 16:03:00来源:信托网
随着越来越多的信托公司在银行间市场披露2018年的经营数据,刚刚过去的2018年,信托业的整体经营情况也大致浮出水面。本文对2018年国内68家信托公司的综合竞争力状况进行了科学测算和全面分析,并提出相关建议。
2019年信托公司综合排名 |
信托公司 |
得分 |
排名 |
上年排名 |
变化 |
中信信托 |
225.47 |
1 |
1 |
0 |
重庆信托 |
215.92 |
2 |
2 |
0 |
华能信托 |
192.24 |
3 |
7 |
4 |
中融信托 |
177.33 |
4 |
6 |
2 |
江苏信托 |
176.93 |
5 |
10 |
5 |
平安信托 |
170.47 |
6 |
3 |
-3 |
建信信托 |
166.9 |
7 |
8 |
1 |
中航信托 |
155.89 |
8 |
13 |
5 |
五矿信托 |
147.44 |
9 |
16 |
7 |
华润信托 |
144.83 |
10 |
4 |
-6 |
交银信托 |
143.12 |
11 |
19 |
8 |
中铁信托 |
136.56 |
12 |
18 |
6 |
外贸信托 |
135.19 |
13 |
15 |
2 |
上海信托 |
132.33 |
14 |
11 |
-3 |
光大信托 |
126.15 |
15 |
40 |
25 |
渤海信托 |
125 |
16 |
9 |
-7 |
中海信托 |
123.88 |
17 |
32 |
15 |
兴业信托 |
122.97 |
18 |
12 |
-6 |
中诚信托 |
122 |
19 |
17 |
-2 |
民生信托 |
119.81 |
20 |
14 |
-6 |
百瑞信托 |
116.78 |
21 |
26 |
5 |
昆仑信托 |
114.74 |
22 |
21 |
-1 |
英大信托 |
113.03 |
23 |
41 |
18 |
湖南信托 |
108.88 |
24 |
24 |
0 |
山东信托 |
108.01 |
25 |
23 |
-2 |
中建投信托 |
106.74 |
26 |
31 |
5 |
华宝信托 |
106.74 |
27 |
28 |
1 |
华信信托 |
106.29 |
28 |
20 |
-8 |
北京信托 |
102.05 |
29 |
27 |
-2 |
新时代信托 |
96.25 |
30 |
38 |
8 |
东莞信托 |
95.63 |
31 |
49 |
18 |
爱建信托 |
94.95 |
32 |
34 |
2 |
四川信托 |
94.37 |
33 |
29 |
-4 |
杭州信托 |
91.74 |
34 |
35 |
1 |
国通信托 |
90.17 |
35 |
48 |
13 |
中原信托 |
89.79 |
36 |
30 |
-6 |
粤财信托 |
87.1 |
37 |
33 |
-4 |
国投信托 |
85.29 |
38 |
43 |
5 |
长安信托 |
84.62 |
39 |
22 |
-17 |
天津信托 |
81.75 |
40 |
46 |
6 |
新华信托 |
80.42 |
41 |
45 |
4 |
万向信托 |
78.94 |
42 |
51 |
9 |
陆家嘴信托 |
78.61 |
43 |
60 |
17 |
国元信托 |
76.59 |
44 |
42 |
-2 |
西部信托 |
76.4 |
45 |
53 |
8 |
资金信托 |
73.75 |
46 |
56 |
10 |
苏州信托 |
72.58 |
47 |
54 |
7 |
吉林信托 |
71.88 |
48 |
66 |
18 |
国联信托 |
71.5 |
49 |
61 |
12 |
西藏信托 |
70.73 |
50 |
36 |
-14 |
中泰信托 |
70.38 |
51 |
50 |
-1 |
长城信托 |
69.62 |
52 |
64 |
12 |
北方信托 |
68.93 |
53 |
55 |
2 |
华融信托 |
68.04 |
54 |
25 |
-29 |
华澳信托 |
67.84 |
55 |
59 |
4 |
厦门信托 |
66.51 |
56 |
44 |
-12 |
金谷信托 |
63.58 |
57 |
63 |
6 |
安信信托 |
63.47 |
58 |
5 |
-53 |
中江信托 |
61.99 |
59 |
52 |
-7 |
中粮信托 |
60.09 |
60 |
39 |
-21 |
浙金信托 |
59.21 |
61 |
65 |
4 |
陕西国投 |
55.52 |
62 |
37 |
-25 |
国民信托 |
54.11 |
63 |
58 |
-5 |
大业信托 |
54.11 |
64 |
57 |
-7 |
华鑫信托 |
54.06 |
65 |
47 |
-18 |
山西信托 |
53.22 |
66 |
68 |
2 |
华宸信托 |
45.19 |
67 |
67 |
0 |
云南信托 |
43.74 |
68 |
62 |
-6 |
1、本次排名的基础数据全部来源于各信托公司公开披露的2018年及2017年年报。
2、由于安信信托对2018年营业收入做了调整,我们重新做了核算。
3、排名所用指标皆为量化指标,涉及信托公司业务及财务指标达40多项,但这些数据除山东信托外均采自母公司。山东信托因在港交所上市,其披露的数据为合并报表数据。
4、排名只反映信托公司在2018年的经营管理情况,不代表各公司未来的发展趋势。
5、以上分析结果仅研究和学习等方面参考,不构成投资依据,据此使用,风险自负!
2018 年对中国信托业来说,注定是一个不平凡的年份。这一年中,信托业遭遇了去杠杆、去通道以及资管新规 的政策环境变化,叠加我国经济进入转型升级的最艰难时期以及资本市场的单边下行,信托公司不仅受托资产 管理规模大幅萎缩,业绩也随之下滑,而实体经济因转型阵痛和融资条件恶化导致信用违约事件大幅增加,信 托投资项目雷声四起,投资者风声鹤唳。信托业在困窘和挑战中度过了难忘的一年。
截止 2019 年 5 月 1 日,68 家信托公司年报已陆续披露完毕,从披露的数据来看,大部分公司(43 家,占比 63.24%) 业绩出现了不同程度的下滑,其中两家信托公司出现亏损。尤其是一些在资本市场深耕的信托公司,不是自身 资产大幅缩水,就是发行的证券投资类信托产品提前止损出局,损失惨重,也导致最新排名大受影响。当然, 2018 年也不乏亮点,涌现了一些逆势增长的公司,包括光大信托、东莞信托、英大信托、吉林信托、陆家嘴信 托、中海信托等。
在关注信托公司自身业绩的同时,我们也关注到信托公司为投资者创收的情况。因为对于投资者来说,信托公 司的自身业绩好坏或许与己无关,但信托项目的业绩好坏,却是利益攸关。根据已披露的年报数据,2018 年全 行业为信托资产创造的年综合收益率(信托项目利润率)为 3.8%,同比下降了 1.62 个百分点,其中,有 4 家公 司全年信托净利润出现亏损,最高亏损 231 亿,另有 2 家亏损也超过 100 亿。尽管信托项目一年的净利润并不 能决定信托项目最终的收益,但部分信托公司一年之内发生如此高的亏损,确实难以让投资者不对未来的信托 理财收益甚至本金担忧。而从 2018 年结束并清算的信托产品收益来看,同样也不容乐观,有 5 家公司的集合信 托产品当年清算综合收益率出现了负数(也就意味着最终投资亏损),最高综合亏损达 13.5%。尽管以上出现 亏损的产品主要集中在证券投资类信托,但 2018 年固定收益类信托同样也没有幸免,尤斯是工商企业类融资项 目,频频暴雷,让投资者风声鹤唳,难以安心。
鉴于信托行业出现的这些新情况,我们除了密切关注之外,也希望能通过对信托公司综合实力评价体系的部分 指标权重的调整来反映行业的这种变化。为此,我们调低了本次排名的信托公司盈利能力整体权重,提升了信 托公司理财能力的整体权重,以此促进信托公司在关注自身利益的同时,更要关注投资者的利益,因为这才是 行业的安身立命之本。同时,也使外界在看待信托公司的综合能力时,更多关注信托理财的效果。
2018-2019 年度信托公司综合实力排名是用益金融信托研究院自 2009 年以来推出的第 10 次排名,从最初的一 个研究成果尝试,到逐步受到业内外的关注和参考,排名的影响力日益增大,我们也深感关系重大,不敢有半 点懈怠。为此,我们试图努力通过对指标体系的不断调整完善,同时虚心听取信托公司、投资者以及同行的意 见和建议,以期使排名更加科学合理,成为外界观察和了解信托行业的一个有益参考。
从本次排名的位次来看,进入 2018-2019 年度信托公司综合实力第一方阵的有 8 家信托公司,它们分别是中信 信托、重庆信托、华能信托、
中融信托、江苏信托、平安信托、建信信托和中航信托。其中,江苏信托、建信 信托和中航信托为新进公司,中航信托也是首次进入排名的第一方阵。而上年度处于第一方阵的华润信托和安 信信托,都因失意资本市场而不得不暂时退出第一方阵,而安信信托更因出现巨额亏损而使排名大受影响。总 体来看,第一方阵的其他 5 家公司除了华能信托是近几年崛起的新军之外,另外 4 家(中信信托、平安信托、 重庆信托和中融信托)都是老牌的信托业强队,经过多年的洗礼和打磨,业绩稳定在信托业前列。从第一方阵 信托公司的注册地来看,东部占有 4 家,中部和西部各 2 家,但由于华能、建信和中融虽然注册地分别在西部、 中部和东北,但主要办公地点都设在了北京,表明东部地区,特别是北京等一线城市由于资源集中,很容易成 为信托公司发展的首选地区。
处在行业第二方阵的有 21 家公司。应该说,第二方阵的大部分公司,实力都不容小觑,有进入第一方阵的潜力, 有些还曾经是第一方阵的常客。与第一方阵的情况和类似,第二方阵有一半以上的公司聚集在北京和上海,其 中,北京除了本地的北京信托、中诚信托、民生信托和外贸信托外,英大信托、五矿信托及光大信托都是注册 地在其他地区,而把主要办公地设在了北京,甚至把注册地也迁到北京(英大信托),上海情况也类似,除了 本地的上海信托、中海信托和
华宝信托外,交银信托和兴业信托也是把主要办公地点设在上海。看来,把平台 设在北京上海等一线城市,可使
信托公司具备更大的发展优势和空间。
处在行业第三方阵的公司有 27 家,主要是一些中小型信托公司或地方性信托机构。做大业务规模仍是这些信托 公司面临的主要任务,包括引进战略投资者以壮大自身实力,加强队伍建设提高业务能力和风险管理水平等, 都是这些公司需要跨过的门槛。
而处在行业第四方阵的公司有 12 家,主要包括一些实力相对较弱或经营管理出现问题而掉队的公司。对于后者, 如果能够顺利解决当前面临的问题和困难,相信这些公司还是能重新上路,恢复往日的风采。
总体来看,2018 年信托行业经历了十年高速发展以来的首次下行,也暴露出一些问题和薄弱环节,这对行业未 来发展来说未必是坏事,一些
信托公司排名出现了剧烈变动也只是暂时现象。我们相信在资管新规的环境下, 信托公司能够看清形势,找准定位和发展方向,发挥自己的优势、适应能力和创新能力,才能在未来的资产管 理和财富管理中占有一席之地,继续成为机构投资者和高端人士资产配置的重要组成部分。